September 10, 2025
Standard-Alliance-Insurance

Standard Alliance Insurance Plc lacks financial strength to mitigate or handle or write bigger risks and ensure further development of business, raising concerns about the going concern of the beleaguered insurer.

For the year ended December 2020, Standard Alliance’s total admissible liabilities of N9.06 billion exceeded total admissible assets of N7.65 billion, resulting in a negative solvency margin of N8.77 billion, according to calculations by MoneyCentral

It must be noted that the regulatory minimum solvency for composite business stands at N5 billion.

The solvency margin is the extra capital the companies must hold over and above the claim amounts they are likely to incur. It acts as a financial backup in extreme situations, enabling the company to settle all claims. It is also defined as the difference between assets and the expected value of liabilities.

Lower Solvency would also result in undercutting of premium rates as to compete in the market and it may slow down its business growth due to slow rate of business expansion.

This means Standard Alliance doesn’t have enough cash t0 cover claims, which leaves it in a precarious situation.

The deteriorating solvency position stems from receding earnings as claims expenses are growing faster than premium income.

For instance, gross premium written dipped by 60.34 percent to N962.57 million in December 2020 from N2.42 billion as at December 2019.

Net premium income reduced by 75.21 percent to N574.10 million in the period under review from N2.31 billion the previous year.

Also, the company paid N2.17 billion claims to policyholders, but the amount is 2.25 times gross premium written, which validates a bloated combined ratio.

As a result of an unfavorable underwriting environment and huge debts, Standard Alliance posted an underwriting loss of N1.57 billion as at December 2024, from a profit position of N1.14 billion recorded the previous year.

It posted loss after tax of N2.17 billion in December 2020 from a loss position of N1.21 billion in 2029.

To discharge all obligations owed, the insurer has unveiled plans to convert its N12 billion debt into equity as part of a broader capital restructuring strategy.

The company mulls for a potential corporate reorganisation, which may involve transforming into a holding company, divesting business units, or engaging in mergers and acquisitions.

408 thoughts on “Standard Alliance near insolvency as with stack of losses”

  8. اسامی پذیرفته‌ شدگان بدون آزمون دانشگاه آزاد، پس از اتمام فرآیند ثبت‌ نام و انتخاب رشته برای پذیرش بدون کنکور دانشگاه آزاد، اسامی پذیرفته‌ شدگان بدون آزمون دانشگاه آزاد از طریق وبگاه رسمی پذیرش این دانشگاه به نشانی azmoon.org منتشر خواهد شد.

    Reply

  10. ثبت نام دانشگاه آزاد بر اساس سوابق تحصیلی، داوطلبان گرامی که مایل به ادامه تحصیل در واحدهای دانشگاه آزاد هستند می‌توانند از طریق فرآیند ثبت نام دانشگاه آزاد بر اساس سوابق تحصیلی اقدام نمایند و در رشته و دانشگاه مورد نظر خود به ثبت‌نام بپردازند.

    Reply

  11. ثبت نام دانشگاه آزاد ورودی های جدید، با ثبت نام دانشگاه آزاد ورودی های جدید و گسترش واحدهای آموزشی خود در اقصی نقاط ایران و ارائه طیف وسیعی از رشته‌های تحصیلی در مقاطع گوناگون از کاردانی تا دکتری، فرصت ادامه تحصیل را برای تعداد زیادی از جوانان این فراهم آورده است.

    Reply

  12. ثبت‌ نام در آزمون ورودی دبیرستان ماندگار البرز، دانش‌آموزان علاقه‌مند به ثبت‌ نام در آزمون ورودی دبیرستان ماندگار البرز می‌بایست در بازه زمان ثبت نام آزمون دبیرستان ماندگار البرز، به وبگاه مربوطه مراجعه نموده و نسبت به تکمیل فرم نام‌نویسی اقدام نمایند.

    Reply

  81. وی چمپیون، ترکیبی قدرتمند از سه نوع پروتئین وی (کنسانتره، ایزوله و هیدرولیزه) است که در هر سروینگ ۲۲ گرم پروتئین، ۴ گرم BCAA و ۳.۸ گرم گلوتامین فراهم می‌کند.

    Reply

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

Related News

FIRS

FG gazettes tax reform law

September 10, 2025 99
Senate

Ex-Commissioner Slams Senate over Natasha suspension, calls it impunity

September 10, 2025 2